一周車談 |ID.4配鼓剎引熱議/新勢力三強(qiáng)股價大漲

　　♦ 事件回顧：近日，蔚來、理想、小鵬這三家造車新勢力的股價都出現(xiàn)看漲趨勢。從銷量上看，10月份這三強(qiáng)車企的銷量增速也再次超出了預(yù)期——蔚來共交付5055輛，同比增長100.1%；理想ONE交付3692輛，已連續(xù)四個月保持上漲；小鵬交付量3040輛，同比增長229%，連續(xù)兩個月達(dá)到3000臺以上。

　　♦ 詳情解碼：
　　1、從這份銷量里我們看到了什么?
　　從目前已公布的數(shù)據(jù)來看，其實(shí)從9月份開始，傳統(tǒng)汽車和新能源汽車就已經(jīng)出現(xiàn)了銷量回暖的態(tài)勢，只不過以蔚來、理想、小鵬為代表的造車新勢力三強(qiáng)，其表現(xiàn)格外引人注意。
　　從10月銷量來看，蔚來汽車排名首位，理想汽車緊隨其后，小鵬汽車位居第三。

　　首先對于蔚來來說，這是它自2018年以來，首次達(dá)到單月交付數(shù)超5000臺的記錄。當(dāng)然，這可能和它所推出的新車有很大關(guān)系——10月，蔚來新車EC6開始進(jìn)行規(guī)模交付，單月成績?yōu)?83臺，整體表現(xiàn)雖然還未過千，但銷量已呈現(xiàn)上漲趨勢。不過，EC6的推出也分流了一部分ES6的潛在用戶，雖然這對蔚來整體品牌未有影響，但兄弟車型之間的關(guān)系不知是否會在11月出現(xiàn)微量變化。

　　除此，蔚來還在10月還正式宣布調(diào)整終身免費(fèi)換電的權(quán)益，服務(wù)政策的變更無疑也是對蔚來銷量的一個促進(jìn)。

　　而理想，對于目前只有一款車型的它來說，單月銷量超過3000輛，其表現(xiàn)已經(jīng)相當(dāng)不錯了。只不過，理想A柱子斷裂事件不知是否會對11月的銷量有所影響。但從理想表現(xiàn)出的解決問題的態(tài)度和消費(fèi)者的反饋來看，市場對于理想依舊是抱有信心的。

　　而小鵬汽車來說，P7依舊為主銷車型，單月交付2104臺，連續(xù)兩個月都達(dá)到了2000臺以上，并且10月還是小鵬P7完成第一萬輛車下線的重要時刻。但是，較9月份的2573臺相比，P7環(huán)比其實(shí)是出現(xiàn)了略微下降的，而這極有可能是受到特斯拉Model 3降價影響。
　　2、預(yù)估，年底銷量變化的幾個可能
　　顯然，在距離年終交付成績單不足2個月的時間里，三家造車新勢力都開始進(jìn)入了沖刺倒計(jì)時。
　　從銷量情況來看，理想和小鵬僅僅幾百輛的差距，很有可能在年尾的排名會發(fā)生變化，而從各自旗下車型的判斷來看，也可以證實(shí)這點(diǎn)。

　　小鵬旗下的兩款車型分別是布局主流的新能源汽車市場（10到30萬區(qū)間人群），而蔚來和理想則分別定位于高端新能源汽車市場。就基數(shù)而言，小鵬所覆蓋的主流消費(fèi)群體要更大，而且G3和P7的細(xì)分定位也更為廣泛，所以可能存在小鵬反超理想的情況。
　　此外，從政策角度來看，11月三家造車新勢力的銷量或許還將出現(xiàn)大漲的趨勢。
　　11月2日晚間，國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》(詳情分析請點(diǎn)這里)，明確了接下來15年我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)將在電動化的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推進(jìn)網(wǎng)聯(lián)化、智能化的發(fā)展方向。智能汽車走上臺前，這對這三家造車新勢力企業(yè)來說，同樣利好——因?yàn)槲祦砗托※i，是目前全球僅有的幾家能實(shí)現(xiàn)高速領(lǐng)航功能量產(chǎn)的整車企業(yè)，所以銷量看漲很有可能。

　　而最后，三家造車新勢力在10月的銷量其實(shí)還受制于產(chǎn)能的限制，還未達(dá)到更高的高度，但隨著蔚來銷售網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)一步拓展；理想零售中心的陸續(xù)覆蓋；小鵬肇慶工廠產(chǎn)能的持續(xù)爬坡，這三強(qiáng)車企很有可能還會不斷刷新銷量紀(jì)錄。

　　♦ 事件回顧：近日，大眾首款純電SUV ID.4系列車型開始預(yù)訂，補(bǔ)貼后售價不超過25萬。 ID.4新車在中國有兩個版本，分別是一汽-大眾佛山工廠生產(chǎn)的ID.4 CROZZ，以及上汽大眾安亭工廠生產(chǎn)的ID.4 X(中文名為光荷4 X)。此次預(yù)定為ID.4 CROZZ和光荷4 X兩車同時開啟，新車將于2021年初開啟交付。

　　相比起售價，ID.4最讓人熱議的是剎車配置和車窗按鍵：資料顯示，ID.4 X其前面為盤式剎車，后面則配備了來自大陸集團(tuán)的鼓式剎車。不少網(wǎng)友吐槽：售價20萬左右的電動車，竟然采用了后輪鼓剎的設(shè)計(jì)。除此，四個車窗配兩個按鍵，也遭到了網(wǎng)友的質(zhì)疑。
　　♦ 詳情解碼：
　　1、為啥大家都對鼓剎這么大怨念?
　　雖然有不少廠商都在宣稱鼓剎的經(jīng)濟(jì)實(shí)用性，但消費(fèi)者對其的第一印象依然是低端車才會配備的，所以當(dāng)大眾ID.4后輪配備了鼓剎時，消費(fèi)者會妥妥地認(rèn)為：這是在減配!

　　對于這種質(zhì)疑，大眾方面也給出了相應(yīng)的解釋：盤式剎車會在電機(jī)轉(zhuǎn)子端產(chǎn)生拖曳的趨勢，這樣會增加行駛阻力，從而增大能耗，所以出于整車設(shè)計(jì)的考慮采用了后輪鼓剎。大眾方面還表示，單靠電機(jī)就足以減速，而且電動車大部分都是用前軸進(jìn)行剎車，緊急剎車時才會使用后剎車。相比之下，鼓式剎車即使是長期不用，也能保持卓越性能，而且后期保養(yǎng)的成本也會更低。
　　用一句話總結(jié)就是：大眾是出于中國消費(fèi)者的用車習(xí)慣，搭配了更為經(jīng)濟(jì)實(shí)用的后輪鼓式剎車。

　　然而此番解釋還是蓋不住吃瓜群眾的“熱情”，認(rèn)為“減配”的聲音依舊占多數(shù)，這樣反而顯得認(rèn)為ID.4系列后輪搭配鼓式剎車沒毛病的觀點(diǎn)變得突出，他們認(rèn)為：
　　第一、電動汽車要比傳統(tǒng)燃油車的后軸載荷大，若使用盤式剎車，就需要更大的尺寸，后軸布置的空間有限，而且不利于成本控制，所以使用鼓剎更有利。第二、鼓剎制動力確實(shí)是好，拖滯更低，但容易發(fā)熱。鑒于可通過電機(jī)的再生制動減少機(jī)械制動的使用頻率，在一定程度上可抑制后軸的剎車載荷，從而能夠使用鼓剎。
　　總之，此事爭議有褒有貶，個人認(rèn)為其關(guān)鍵還在于解決好熱衰減問題。不過，好在ID.4系列是有著大眾的品牌光環(huán)，如果是換成“某”系的車型，會不會被噴得很慘?

　　2、四個車窗配兩個按鍵，這個邏輯不是很懂
　　相比起鼓剎，微博上也有不少消費(fèi)者對ID.4系列只配備了兩個車窗按鍵表示很不理解。
　　這個車窗的設(shè)計(jì)邏輯是這樣的：如果你要操作后排車窗，你需要按一下REAR鍵，再控制后排車窗，這個REAR鍵相當(dāng)于是前后排車窗控制的一個切換鍵。雖然布局是簡潔了，不過對于消費(fèi)者來說：這實(shí)在是不符合中國消費(fèi)者的操作習(xí)慣??！

　　我試著去向體驗(yàn)過這個功能的媒體老師了解這種使用感受，大家對此也都褒貶不一。但很意外的是，表示能接受的消費(fèi)者居然占據(jù)了多數(shù)。想必是相比起這些操作設(shè)置的邏輯，大家更看重的還是車輛本身的駕駛感受和售價情況。

　　♦ 事件回顧：前 OPPO 硬件總監(jiān)、小米芯片和前瞻研究部門總經(jīng)理白劍已加入蔚來汽車，將擔(dān)任硬件副總裁，向CEO李斌匯報(bào)。而目前，蔚來汽車目前正在規(guī)劃自主研發(fā)自動駕駛計(jì)算芯片，由李斌親自推動，而白劍的加盟正好證實(shí)了蔚來會加速這一計(jì)劃的落地。

　　♦ 詳情解碼：
　　據(jù)了解，為推進(jìn)自研芯片，蔚來已經(jīng)成立了獨(dú)立的硬件團(tuán)隊(duì)Smart HW(Hardware)。而早在幾個月前，李斌就開始尋找相關(guān)技術(shù)負(fù)責(zé)人，以籌備自研芯片的計(jì)劃。
　　在李斌看來，自動駕駛芯片研發(fā)是蔚來長遠(yuǎn)規(guī)劃中不可缺少的一環(huán)，不過在正式搭載自研芯片之前，蔚來還需要繼續(xù)使用供應(yīng)商芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
　　去年，蔚來還與英特爾旗下自動駕駛技術(shù)公司Mobileye達(dá)成合作，雙方基于蔚來第二代整車平臺打造L4級別自動駕駛車型。其中，Mobileye是負(fù)責(zé)提供系統(tǒng)芯片以及相關(guān)的軟件，蔚來則負(fù)責(zé)整車級別的自動駕駛系統(tǒng)開發(fā)、集成和車型大規(guī)模量產(chǎn)。猜測，蔚來目前要加快自研芯片的推進(jìn)，估計(jì)也是和Mobileye的合作模式有關(guān)。

　　不過，蔚來為何要自主研發(fā)自動駕駛計(jì)算芯片?
　　相信這與兩個方面有關(guān)：一是面對造車新勢力的其他兩大巨頭，理想汽車和小鵬汽車雖然也都在加強(qiáng)自動駕駛的自主研發(fā)，但是暫無自研芯片的消息流出，這就成了蔚來的機(jī)會。其二，鑒于華為麒麟9000之痛、又有著特斯拉已經(jīng)嘗到了自研芯片的甜頭，所以在李斌看來，只有將軟硬件都掌握在自己的手中，才有可能擺脫對第三方供應(yīng)商的依賴。
　　更何況，目前蔚來也已經(jīng)走出了2019年的低估，所以面對高昂的研發(fā)費(fèi)用，我們相信既有著市值兜底、又有著資本看好，蔚來可以憑借自身優(yōu)勢去推進(jìn)自動駕駛芯片的進(jìn)程。

　　♦ 事件回顧：近日，戴姆勒卡車公司表示將收購激光雷達(dá)初創(chuàng)公司Luminar的股權(quán)，以加快雙方在激光雷達(dá)方面的合作，主要致力于商用卡車在高速公路自動駕駛模式的技術(shù)研發(fā)，有望在未來幾年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)應(yīng)用。

　　另外，此次戴姆勒卡車與Luminar之間的合作還不僅僅局限于提供關(guān)鍵汽車技術(shù)解決方案，還承諾提升安全，以改進(jìn)戴姆勒卡車在高速公路行駛時的激光雷達(dá)傳感、感知和系統(tǒng)級性能，從而增強(qiáng)自動駕駛汽車安全性。

　　♦ 詳情解碼：近來，戴姆勒在自動駕駛卡車領(lǐng)域動作頻繁，不僅僅想要收購Luminar公司的股權(quán)，而實(shí)際上，它才剛剛與Waymo公司達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于無人駕駛技術(shù)的協(xié)議，這不得不引人注意。
　　Luminar是什么來頭？要實(shí)現(xiàn)自動駕駛，那么激光雷達(dá)則是必不可少的傳感器，所以這也造就了這家激光雷達(dá)公司一直都是香餑餑。Luminar不僅獲得了沃爾沃、豐田等多家車企的投資，而且Luminar所研發(fā)的激光雷達(dá)也確實(shí)具有更大優(yōu)勢，頗受行業(yè)青睞。

　　為何戴姆勒會在自動駕駛卡車領(lǐng)域動作頻繁?
　　猜測，很可能是因?yàn)閷Ρ扔谧詣玉{駛乘用車領(lǐng)域，戴姆勒認(rèn)為卡車領(lǐng)域的商業(yè)機(jī)會要更多，比如自動駕駛乘用車往往會受限于各種政策法規(guī)和道路交通環(huán)境的影像，量產(chǎn)化難度頗大，但在卡車領(lǐng)域，戴姆勒不僅可以提升物流業(yè)效率，還可能在更短時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)。
　　而另一方面，根據(jù)此前外媒的一則消息：戴姆勒和寶馬曾計(jì)劃出售二者共有的出行業(yè)務(wù)Free Now和停車應(yīng)用服務(wù)Park Now?；蛟S是遭受了全球經(jīng)濟(jì)下行的影響，戴姆勒需要“瘦身”。所以，為了保證核心業(yè)務(wù)，戴姆勒在自動駕駛卡車領(lǐng)域動作頻頻，應(yīng)該也是看中了其可以短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)的因素吧。

　　♦ 事件回顧：近日，廣匯能源發(fā)布公告，恒大集團(tuán)有限公司與申能(集團(tuán))有限公司以及實(shí)際控制人孫廣信，簽署關(guān)于目標(biāo)公司新疆廣匯實(shí)業(yè)投資(集團(tuán))有限責(zé)任公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書——恒大集團(tuán)將其持有的廣匯集團(tuán)40.964%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予申能集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓總金額為人民幣148.5億元。至此，申能集團(tuán)將取代恒大集團(tuán)成為廣匯集團(tuán)第二大股東。

　　♦ 詳情解碼：
　　恒大為何會轉(zhuǎn)讓股權(quán)?
　　當(dāng)年，恒大集團(tuán)通過入股廣匯集團(tuán)、收購國能汽車、上海卡耐新能源等公司，還與全球多家零部件公司合作，為的就是要打造從生產(chǎn)到銷售的一整條閉環(huán)，而入股廣匯集團(tuán)，就是為了借助其分銷渠道優(yōu)勢，來鋪設(shè)銷售網(wǎng)絡(luò)。但如今，恒大集團(tuán)卻將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給了申能集團(tuán)，這又是為何?

　　猜測，恒大此舉主要是為了回籠資金，以保證新能源汽車的研發(fā)和生產(chǎn)。

　　目前來看，新能源汽車已成為了恒大集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)，恒大汽車的6款車量產(chǎn)在即，這都需要長期的資金支持。所以考慮到核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，恒大需要在資金上回籠。
　　可是，沒了廣匯，恒大的銷售網(wǎng)絡(luò)怎么辦?
　　事實(shí)上，在今年8月恒大汽車在發(fā)布中期業(yè)績時，集團(tuán)總裁劉永灼就曾透露，“恒大汽車正在快速籌建恒馳汽車展示體驗(yàn)、銷售、維保修售后服務(wù)三大中心，包括36個恒馳展示體驗(yàn)中心、1600個恒馳銷售中心、3000個自建及授權(quán)維保修售后服務(wù)中心，構(gòu)建汽車銷售渠道和售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。”看來，恒大汽車早就計(jì)劃好了會自建銷售渠道。

　　不過，恒大汽車如果自建銷售渠道，多少會影響其產(chǎn)品的出貨率，不僅如此，自建銷售渠道還得完成從選址到服務(wù)流程制定等多個方面的需求，這都要花費(fèi)大量時間來籌備。所以，即使是通過自建網(wǎng)絡(luò)來保證銷售渠道，但對于恒大汽車而言，亦是考驗(yàn)。

　　♦ 事件回顧：有外媒爆料，寶馬在公布第三季度財(cái)報(bào)的媒體問答環(huán)節(jié)時，寶馬集團(tuán)CEO齊普策似乎已經(jīng)證實(shí)了寶馬會改變此前保守的電氣化戰(zhàn)略，將建立一個新的部門來開發(fā)純電動架構(gòu)平臺。據(jù)悉，該平臺將于2025年問世，并投產(chǎn)于匈牙利的新工廠中使用。這也就意味著，寶馬汽車終于松口會放棄油改電模式，而采用純電動車的專屬平臺了。

　　♦ 詳情解碼：
　　在目前的新能源汽車開發(fā)中，無外乎有兩種方式：一種是直接“油改電”方式，也就是說一個平臺可支持燃油、插電和純電三種車型，不過這樣做可以降低研發(fā)成本，可以隨時抽身。而另一種則是開發(fā)專門的純電動車平臺，目前的造車新勢力就是這種。
　　為何寶馬這么久終于松口開發(fā)純電動架構(gòu)平臺?
　　其實(shí)原因很簡單，此前寶馬高管烏多·亨勒(Udo Haenle)曾經(jīng)表示，建設(shè)一個全新的工廠需要花費(fèi)10億歐元(約77億人民幣)，而如果是“油改電”的方式對現(xiàn)有的工廠進(jìn)行改造，那么僅需要300萬歐元(約2300萬人民幣)。當(dāng)然，制造成本還僅是一方面，更重要的是，如果寶馬還繼續(xù)使用集成平臺，那么在未來智能化、電氣化的時代，寶馬在電動化領(lǐng)域?qū)c很多造車新勢力的差距越來越大。

　　此外，銷量數(shù)據(jù)也間接支持了寶馬該轉(zhuǎn)型了：2020年上半年，寶馬售出的全部汽車中，有7.9%是插電式混合動力車和電動汽車，而電動車的市場份額還會隨著產(chǎn)能最大的靈活性而擴(kuò)張。所以，在2025年純電動架構(gòu)平臺問世前，寶馬集團(tuán)目前還是處于一個有利的地位。
　　但是，2025年這個時間節(jié)點(diǎn)，會不會太晚?
　　此前，業(yè)內(nèi)經(jīng)常就使用“油改電”方式而被很多人認(rèn)為是沒有徹底轉(zhuǎn)型。盡管如此，寶馬的策略依舊是謹(jǐn)慎的，之所以遲遲沒有單獨(dú)開發(fā)一個純電動架構(gòu)平臺，一來是對電動車政策存在不確定因素有關(guān)。但更重要的是，可能還與此前i系列的前景不樂觀有關(guān)。

　　2013年，寶馬發(fā)布的i3一直表現(xiàn)平平，可能就是因?yàn)槟菚r的太過激進(jìn)，才讓如今的寶馬比較謹(jǐn)慎。至于2025年這個時間節(jié)點(diǎn)是不是太晚，寶馬集團(tuán)CEO齊普策曾表示，2025年應(yīng)該會是純電動車真正爆發(fā)的時候。這個時間段會剛剛好。